David Bowie kiedyś wykorzystał swoje tantiemy do sprzedaży 55 milionów dolarów wartości "obligacji Bowie" na Wall Street

2024 Autor: Ethan Spencer | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2023-12-17 09:09

Jak już zapewne nie słyszałeś, legendarny artysta David Bowie zmarł w niedzielę w wieku 69 lat, po ponad roku chorym na raka. To był smutny i nieoczekiwany koniec kariery, która obejmowała dekady i przekraczała granice. Za życia David zrewolucjonizował świat muzyki, stylu, sztuki, seksualności i … wysokich finansów? Czekaj, co? Tak, przeczytałeś to poprawnie.

Prawdopodobnie wiesz, co to znaczy kupić "akcje" w firmie. Wtedy kupujesz procent kapitału własnego firmy. Z drugiej strony, kupowanie "wiązania" jest czymś mniej znanym dla wielu osób. To wcale nie jest takie skomplikowane. Kiedy kupujesz obligację, kupujesz dług: w zasadzie pożyczasz pieniądze w zamian za wypłatę odsetek i obietnicę, że pieniądze zostaną zwrócone.

Jednym z powodów, dla których jesteśmy mniej zaznajomieni z obligacjami, jest to, że przeciętna osoba nie jest zbyt łatwo kupić obligacje. Naprawdę nie możesz kupić obligacji Coca-Coli za pośrednictwem swojego internetowego rachunku maklerskiego. Obligacje są sprzedawane głównie inwestorom instytucjonalnym. Na przykład, gdyby Coca-Cola chciała zebrać 100 milionów dolarów, poszedłby do kilku banków, funduszy hedgingowych i prywatnych firm kapitałowych i spróbuje uzyskać najwięcej pieniędzy z każdego źródła przy najniższej stopie procentowej.

I w przeważającej części, gdy słyszymy o kupowaniu i sprzedawaniu obligacji, mówimy o dużych korporacjach lub rządach, które zbierają pieniądze, by podjąć duże projekty (pozyskanie konkurencyjnej firmy, budowę stadionu itp.). System ten jest również nazywany "finansowaniem dłużnym".

Ale tylko dlatego, że najbardziej popularnymi emitentami obligacji są korporacje i rządy, prawie wszystko i KAŻDY może sprzedawać obligacje - o ile mają one aktywa do zabezpieczenia pożyczki.

Powstają "Bowie Bonds"

W późnych latach 90. David Bowie nabrał przekonania, że jego przyszłe zasoby muzyki królewskiej wyparują, dzięki wzrostowi piractwa internetowego i usług takich jak Napster. Obawiając się, że straci cenne źródło dochodu, krótko rozważał sprzedaż wszystkich praw do swojego katalogu muzycznego, podczas gdy wciąż był coś wart. Było to podobne do sposobu, w jaki The Offspring sprzedał ostatnio swój katalog jednorazowej płatności 35 milionów dolarów.

Jednak po długiej kontemplacji Bowie zdecydował, że nie będzie mógł sprzedać swojej ukochanej muzyki. Jego dusza była w tej muzyce. Te piosenki były jego dziećmi. W końcu przyjaciel polecił Davida bankierowi, który znał się na nietypowych ofertach finansowych, ponieważ miał nadzieję znaleźć alternatywne rozwiązanie. Bankier ten sugerował, że Bowie próbuje zebrać trochę pieniędzy, sprzedając obligacje.

Bowie nie miał pojęcia, co to jest więź w tym czasie.

Bankier wyjaśnił, że Bowie może "sekurytyzować" swoje tantiemy muzyczne i sprzedać dług, wykorzystując katalog jako zabezpieczenie. Innymi słowy, Bowie zabierałby pieniądze generowane co roku z jego strumieni opłat licencyjnych i przypisywał je specjalnie utworzonemu pojazdowi finansowemu. Te tantiemy trafiłyby do posiadacza obligacji i gdyby z jakiegoś powodu Bowie nie mógł spłacić swojej pożyczki w terminie, straciłby prawa do swojego katalogu muzycznego.

Dzięki tej rewolucyjnej koncepcji poślubiającej świat muzyki i finansów, Bowie i bankier odwiedzili różne banki i fundusze hedgingowe, aby sprawdzić, czy uda im się pobudzić jakiekolwiek ukąszenia. Jak się okazuje, " Obligacje Bowiego"były bardzo popularne.

Bowie wkrótce podbił 55 milionów dolarów od Prudential Financial, używając wiecznej piosenki, którą napisał przed rokiem 1990 jako zabezpieczenie. Pożyczka miałaby trwać 10 lat i przyniosłaby roczne spłaty odsetek w wysokości 7,9%.

Po 10 latach Bowie spłaci pożyczkę i odzyska należności licencyjne bez konieczności rezygnacji z własności swojego katalogu.

Dlaczego David miałby to robić? Ponieważ, wierzcie lub nie, uzyskanie pożyczki o wartości 55 milionów USD przy stopie procentowej wynoszącej 7,9% jest stosunkowo tanie. David mógłby wyjść i wykorzystać 55 milionów dolarów na zakup nieruchomości, zainwestowanie w biznes … wszystko, czego chce. Bank obstawiał również, że mogą uzyskać wyższy niż 7,9% zwrot z kapitału królewskiego Davida.

Ta koncepcja nie tylko była rewolucyjna, ale i czas Bowiego był absolutnie doskonały. W 1997 r. Nie udało się zrozumieć pełnego zakresu piractwa muzycznego i streamingu, więc bankowcy wciąż uważali, że opłaty muzyczne przyniosą ogromne zyski. To faktycznie okazało się nie tak prawdziwe. Ale David spłacił pożyczkę w całości po 10 latach, więc obie strony zakończyły się szczęśliwym. Gdyby Dawid czekał tylko kilka lat na zrobienie tego samego zamówienia, nie byłby w stanie zarobić 55 milionów funtów, a stopy procentowe byłyby o wiele wyższe.

Tak, masz to! Teraz marzę o dniu, w którym Justin Bieber sprzedaje pakiet "Bieber Bonds", a następnie marnuje pieniądze na strasznie głupich drogach i kończy na wartości netto - 100 milionów dolarów 🙂